時間：2023-08-24 16:50:33
序論：在您撰寫長期理財方式時，參考他人的優秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發您的創作熱情，引導您走向新的創作高度。
基金之所以能成為大眾青睞的理財工具，就是因為有集合專家理財的優勢。投資者往往缺少投資專業的知識和實戰的經驗，在時間有限的情況下，委托基金管理公司專家理財，就顯得非常有必要。但目前投資者普遍在基金投資上缺少理性，很多投資者并不很了解自己，也不了解自己的風險承受能力，不了解需要投資的時間，對投資基金的收益也沒有一個合理的預期。在這種基礎上做投資，往往會隨著市場行情的波動產生很大的情緒起伏，行情一旦出現波動或震蕩，馬上就會有沖動贖回的念頭，短炒的心態比較嚴重。
盡管市場行情低迷，基金新開戶數量有逐步減少趨勢，但二季度國內基金還是處于凈申購狀態。6月份新基發行熱潮不減，先后有27只新基金陸續登場。新基金的發行確實給市場輸入了新鮮血液，但數據顯示老基金在5月份行情震蕩中減倉痕跡明顯。投資者購買新基金，4000點以下似乎是個入市的好時機，新基金發揮的余地將更大。面對這樣兩難抉擇的境況，既有準備投資基金的人，也有承受不了動蕩行情產生落袋為安念頭的人。有不少投資者都反映，市場漲漲跌跌太頻繁，自己難以承受，為了不虧錢，保障收益，于是就贖回了。贖回后才發現其實自己沒賺什么錢，真的不知道在基金凈值下跌時該如何操作。其實這個答案非常簡單，那就是長期投資，適當調整，八字秘訣。
基金投資，時間就是財富
基金投資，時間復利的作用表現得最為明顯，這也就是我們通常所說到的金錢的時間價值。只要長期持有，時間越久，復利效果將會越明顯，這才是致富的關鍵。那為什么長期投資就能致富呢?
市面上有不少理財書籍在計算投資報酬率時都會舉這樣一個例子，我們也借用來說明一下，看看長期投資究竟可以發揮怎樣驚人的時間復利效果。假設某理財產品一年復利率10%，每月投資1000元，20年后就可以累積成千上萬的財富；如果時間延長至40年，就會成為億萬富翁。這種假設似乎帶有點夸張的成分，雖然不一定能完全反映真實的情況，但通過這樣的例子能夠讓我們很快了解理財產品長期投資的重要性。復利的效果，通俗點來說就是“利滾利”，將每期投資的收益合并到本金中，繼續投資賺取回報。
我們拿股票型基金為例，假定某只基金每年有10%的回報，投資10年。以單利計算，投資100萬元，每年可以賺10萬元，10年可以賺100萬元。如果以復利計算，年獲利也是10%，每年實際賺取的金額就會不斷增加。
100萬元投資來說，第1年賺10萬元，本金變為110萬元；第2年賺的就是110萬元的10%，即11萬元。依此類推，第3年則是12.1萬元，等到第10年總獲利將近160萬元，比本金多出了1.6倍。而這就是復利的效果，感覺很有化腐朽為神奇的力量。這也是為什么我們說，基金理財，時間才是財富的放大器的道理。
選擇適合自己的基金，并堅持長期投資
首先，選擇適合自己的基金品種，一定要根據自己的年齡、對資金流動性的需求以及本身承受風險的能力來配置。另外需要明確兩點，一是不要把所有的雞蛋都放在一個籃子里，二是采用定期定額的投資方法。
從長期投資的角度來看，短期市場的震蕩不過是長期行情的一個小小的變動而已。
在整個市場向好的預期下，股市長期牛市的格局沒有改變。對于投資者而言，選時并不重要，更重要的是選擇適合自己風險偏好，風格穩定、信譽良好的基金公司旗下的基金品種，并堅持長期投資。投資者常常有這樣一個觀點，投資就是賺錢，也就是一旦把資金投入了，就必須要在每一個時間點、每一天都要賺錢。事實并非這樣，正確的投資理念是在你能夠掌控和承受的風險范圍內，知道你預計的收益。有關歷史數據顯示，過去幾年時間，普通投資者情緒非常容易受到行情波動的影響，人們往往對基金短期排名非常關注，大部分人都很難堅持長期投資。
而老基金過去幾年平均年投資回報率都在15％到20%，大大高于銀行存款和國債投資。因為沒有堅持長期的投資，很大部分投資者失去了獲利的機會。
開通定投，按月投資基金
基金定投是基金定期定額投資的簡稱，是指投資者在每月固定的時間，以固定的金額，購買指定的開放式基金的一種“懶人”理財方式，這是一種風靡全球的長期投資方式。選擇定期定額投資基金，是長期投資的關鍵。定投最大的好處就是，不論市場行情如何波動，都會定期買入固定金額的基金，平攤成本，避免選擇時機不當的風險。當基金凈值走高時，買進的份額數較少；而在基金凈值走低時，買進的份額數較多。長期累積下來，就可以攤低投資成本及風險。根據海外市場長期經驗，選擇波動性較高的具有高風險、高報酬特性的基金品種（如股票型基金），更加適合長期投資。目前市場行情處于寬幅震蕩中，選擇定投方式是最及時和有效的方法，行情波動頻繁的同時，購買基金的平均成本將會相對較低。
設定投資目標，到期后兌現
面對市場波動，很多投資者的策略就是贖回或者調倉。其實不然，市場下跌，“短炒”仍然不是投資者應該選擇的方式。往往投資者購買了基金后總是希望它能夠快速升值，這種心態可以理解。但當市場稍有波動時，基金凈值一隨之波動，部分投資者就開始按捺不住贖舊買新的沖動，象買賣股票一樣，頻繁操作，這樣不但增加了投資成本，而且可能將賬面虧損變成實際虧損，甚至造成未來盈利機會的喪失。
怎樣避免這樣沖動贖回的情況發生呢?
基金既然是一個長期投資的過程，我們就根據自己的投資目標來設定基金贖回的時間，這個投資目標比如象購買房產、子女教育、退休養老等。在國外，有一種很流行的基金叫生命周期基金，就是典型的目標理財規劃型基金。生命周期基金的投資管理模式和現有基金品種有明顯的差異。這類基金通常都有一個目標期限，基金經理會隨著時間動態調整投資組合，股票投資比例逐漸下降，固定收益投資比例逐漸上升，滿足投資者在人生不同階段的風險收益的需求。一般來說，人年齡越大，風險承受力越低，所以生命周期基金投資股票資產的比例會逐漸降低，管理費率也將降低。目前國內的匯豐晉信公司、大成基金公司已先后推出了生命周期基金。
一、買方市場條件下企業面臨問題
（一）價格戰對企業的影響 價格戰是買方市場下不可避免的，因為市場競爭激烈，企業往往會通過降低產品售價的方式來吸引客戶，以便達到擴大銷售規模，提高市場占用率的目的。這樣做雖然會在短期內有效增強企業競爭優勢，但會引起一系列財務上的問題。首先，隨著價格的降低，企業盈利水平必然會相應的有所下降，而企業如果長期處于較低盈利水平甚至處于微虧狀態，勢必會失去資本優勢，陷入財務危機，難以持續穩定的經營和發展下去。其次，在買方市場下，各家競爭企業頻繁降價往往會導致消費者對未來的價格預期更低，而選擇持幣待購，使企業陷入持續降價的惡性循環。此外，通過降低價格的方式銷售產品只能短期內獲得消費者青睞，并無法獲得消費者的忠誠，因此這一競爭方式很難為企業獲得長久競爭優勢。
（二）賒銷對企業的影響 在與競爭對手產品品種、質量、價格等不存在顯著差別的情況下，企業往往會通過采用賒銷方式招攬客戶。從積極方面來看，賒銷方式能夠幫助企業強化其市場地位、迅速擴大銷售規模、降低存貨管理成本。但是賒銷的同時會導致企業難以按時回收貨款，從而形成大量應收賬款，給企業帶來嚴重的應收賬款回收問題，使企業壞賬風險大幅上升。
二、買方市場條件下企業財務管理模式構建
（一）建立買方市場條件下的新型財務管理模式的基本思路 新型財務管理模式應遵循以下思路構建：首先，應以企業遠期規劃和整體發展戰略為導向，正確看待和評價財務管理和市場營銷兩者間的關系，通過內部各個部門間的協調，逐步建立其良好的溝通合作機制，特別是財務部門和營銷部門之間必須協調好各方利益，以便在工作中緊密配合。其次，要通過完善會計核算制度來提高財務核算有效性。一方面，應建立權責明晰，核算高效的會計核算系統，以便對企業各項成本進行實時統計，及時做出財務預警，防范企業陷入財務危機。另一方面，應建立和完善預算管理體系，對企業經營預算和財務預算兩方面的工作予以明確，并在此基礎上著重對成本管理體系的構建和完善。
（二）建立與完善買方市場條件下的企業財務管理體系 新型企業財務管理體系應按照以下職能進行體系構建：一是建立財務會計核算體系，負責具體的會計核算工作和各項會計基礎工作，為企業提供高質量的財務信息，以便滿足其對外披露會計信息的需求，并在實行有效內部監管的同時滿足外部監管部門的財務信息監管需求。二是建立資金管理體系，全面負責各項資金的投放和使用，并對資金使用效果進行監督、評估和改進，從而保證企業各項資金的合理配置和有效使用。三是借助專門的營業結算中心對企業各項營業資金進行核算、監督和稽核。四是建立起因業務支持部門，負責市場數據的分析和挖掘，從而為營銷部門提供有效的業務數據支持，提高營銷精準度，密切跟隨市場需求變化調整銷售方案。此外，借助人力資源管理部門對銷售人員的績效情況進行考核，將應收賬款回收情況與銷售業績掛鉤，降低企業應收賬款風險。
三、買方市場條件下企業財務管理完善對策
（一）以人為本，切實提升企業創新能力 買方市場環境下，企業要將過度市場競爭對自身的不利影響降到最低，必須時刻關注市場需求變化，從市場實際需求出發開發產品和創新服務，以便獲得持續競爭優勢。在財務管理方面，企業應密切關注償債能力、資產營運能力、盈利能力等指標，積極培育企業創新能力。在“資本時代”向“知本時代”轉型的過程中，企業不僅要擁有一定數額的實物資本來維持其基本生產和經營，還需相應地擁有一定數量的高質量知識資本。在市場經濟環境下，擁有知識資本的企業就等于擁有了市場的主動權，這類企業往往能從更高層次上進行產品結構優化，創造出更多更符合消費者需求的產品。在財務管理方面，企業應根據自身實際情況，將自身擁有的各類知識資本進行合理的規劃和配置，加強對企業無形資產和人力資源的管理，合理評估無形資產、人力資源對企業生存的意義和為企業帶來的價值所在。在企業中，人作為知識的載體，是企業創新的主體和建立企業持續競爭優勢的基礎。在財務管理過程中，企業應以人為出發點，建立權責利相結合的內部運行機制，并通過健全內部績效激勵機制改變傳統的按資分配模式，以便充分調動人員工作積極性，進而提高企業整體創新能力。
（二）強化企業各階段生產成本管控 在買方市場條件下，降低產品成本，建立成本優勢是提高企業競爭力和經濟效益有效途徑。企業可從以下方面進行成本控制：首先，企業要在產品研發和設計階段，運用價值工程理論，以產品或作業的功能分析為核心，以提高產品或作業的價值為目的，從生產源頭上進行事前成本控制。事實證明，事前成本控制比事后成本控制的效用更為顯著，因為一旦產品設計定型投入生產后，再通過各種途徑降低成本都是有限的，而在產品研發階段，則可以通過對產品設計方案的調整，大幅度降低成本。其次，在產品生產階段，要制定嚴格的成本控制標準，防范和杜絕各種浪費行為，以便進行有效的成本事中控制。此外，還可以借助信息技術建立成本差異分析系統。在系統中預設標準成本，通過實際成本和標準成本的對比，明確差異所在并進行系統的差異化分析，從而明確成本控制要點并采取有效措施切實降低整體生產成本。
（三）制訂完整的信用政策降低應收賬款風險 在買方市場下，由于生產一方出于相對劣勢，賒銷等方式普遍存在，客戶拒不付款或無力付款的情況時有發生，這就對企業帶來了巨大的壞賬損失。針對這一問題，財務部門應全面收集客戶報表、信用評估機構資料、銀行的資料等資料，綜合運用各種信用評估方法對客戶信用狀況進行全面分析，并根據其經營狀況、償債能力等各種指標的具體情況，給予其不同的信用期限和現金折扣率，以便激勵客戶盡早付款，從而降低企業的應收賬風險。信用期限標準的制訂可參考以下標準：若企業生產銷售的產品容易腐敗或過時，則避免承受變質或過時風險，應設置較短的信用期限；若企業當前急于推銷新產品打開市場或為了招攬一新客戶，則應設置較長的信用期限；企業應建立動態信用評價分析系統，以便根據客戶經濟狀況的變化適時進行信用政策調整，如企業認為某一客戶存在發生壞賬的可能性，可給予客戶較高的現金折扣促使其迅速付款，從而降低壞賬風險。要促進應收賬款的有效回收，還必須加強對營銷環節的管控。在實踐中，企業應加強營銷隊伍的建設，明確發貨權限和財務審批權限，做到每一筆應收賬款都能落實到具體責任人，通過將應收賬款回收指標、合同履約率等內容與銷售人員業績掛鉤的方式來鼓勵營銷人員進行賬款催收工作。還可通過編制應收賬款賬齡分析表等方式幫助相關人員及時了解客戶付款情況，以便隨時跟蹤客戶付款情況，積極催收，從而全面提高應收賬款回收率。針對一些客戶預期未支付賬款的問題，企業可采用信函通知和上門催收等方式進行催收，若干客戶因暫時性財務危機短期內無法支付但在未來具有償還債務能力的，企業可通過債務重組等方式幫助其走出財務困境，從而順利回收應收賬款。如果遇到客戶故意拖延付款的情況，企業可以在掌握充分證據的基礎上通過訴諸法律的方式來收回欠款。
（四）建立新型的企業市場營銷策略 主要包括：
（1）做好目標市場定位，提高產品質量與檔次。首先，企業應在新產品開發之前進行充分市場調研和用戶群體分析，在進行充分市場調研的基礎上，企業才能全面了解市場行情和目標客戶需求，從而及時調整產品結構，開發滿足市場需求對產品，從而贏得目標客戶群體的青睞，并通過開發個性化產品提高目標客戶群忠誠度。其次，要不斷提高產品質量和檔次，打造名牌。一方面，企業應搶占同業制高點，生產具有較高品質能夠滿足不同層次客戶需求的產品，特別是要注重開發高檔次產品，通過贏得高端客戶青睞來提升品牌知名度。另一方面，要在確保產品質量優勢的同時實施名牌戰略，將名牌意識貫穿到產品開發、商標定位、營銷策劃等方面，不斷提高品牌知名度，建立持續競爭優勢。
（2）通過采取靈活高效的營銷手段開拓與鞏固市場。隨著買方市場下競爭的不斷激烈，企業銷售部門通過單純的價格策略已經很難贏得市場和客戶。企業必須探索適合新型市場環境的營銷手段和方法。一方面，企業可綜合運用多種媒體多種方式進行新產品營銷和企業品牌建設。另一方面，企業要加強營銷隊伍建設，通過采取先進的銷售獎懲政策提高營銷人員的工作積極性，促使其積極主動開展工作。
【關鍵詞】 采購風險 期貨市場 成本控制
幾年前，國內一家上市公司的一季度季報吸引了同行和市場投資者的眼球。因為該公司當年一季度凈利潤大幅飆升，比上年同期增長122.15％。對于凈利潤的大幅提升，這家發電企業稱，主要是通過把好了燃料采購關，采用期貨方式采購燃油，大大降低了燃料消耗成本。季報顯示，當期該公司主營業務成本比去年同期下降了16.88％，用期貨方式采購燃油功不可沒。這令當時對期貨還十分陌生的同行企業十分好奇。
一、采購曾是企業“不能說的秘密”
一個產品的定價，主要由生產成本和利潤兩部分構成。其中生產成本又包括：管理費用、制造費用、原材料成本三項。企業要想提高產品利潤，主要途徑有三條：一是提高銷售價格；二是壓縮和控制各類費用，提高生產效率；三是降低原材料采購成本。隨著市場競爭的日益加劇，價格信息的公開透明，高價銷售的可能性和空間很小，對于生產過程費用控制空間也是有限的，因而采購成本的控制就顯得至關重要。
據專家測算，生產和制造業的原材料采購成本在企業總生產成本中占據相當高的比例，通常占銷售額的60%～80%，居各種成本之首。其采購時機、價格、數量的合理確定直接影響企業的產出效益。更重要的是，采購存在利潤杠桿效應和資產收益效應，可以對公司的績效作出直接貢獻。因此，采購活動直接影響著企業市場競爭力、生產計劃的完成、庫存水平、顧客服務信譽等方方面面。采購過程中的任何一個環節出現偏差，都會影響到采購預期目標的實現，從而影響到企業利潤目標的實現。但是在市場經濟瞬息萬變的今天，企業采購遇到的最棘手問題并不僅僅只是關注采購價格和確保原材料質量那么簡單。事實上，采購過程的每一步都充滿了潛在的風險和不確定因素，因此，如何有效的將采購風險控制在一定的范圍內，對于降低采購成本，增加企業的利潤具有重大作用。可以說，企業采購風險是企業所在供應鏈最主要的風險。
二、現代采購模式與傳統采購模式的分析比較
就現階段來說，現貨市場與期貨市場的有機結合，構成了新型現代采購模式。可以說，期貨市場的產生和發展，遞補和續延了傳統現貨市場采購模式。如表1所示，與傳統采購模式相比，現代采購模式的主要優勢和特點體現在以下幾個方面。
1、從采購平臺來看
傳統采購行為通常僅局限于現貨市場，通過與供應商進行面對面的交流，采取一手交錢一手交貨的簡單交易方式，采購成本較高且效率不高。而現代采購行為不僅僅將目光局限于現貨市場，更多的是將目光放在具有價格發現功能的期貨市場或中遠期合約交易電子市場上。電子平臺增強了信息的流通及透明度，通過它可以實現及時采購，進而拓寬了采購的時間和空間范圍。
2、從采購目的來看
傳統采購行為主要為滿足生產不斷檔，或者說是為庫存而采購，導致采購缺乏主動性和靈活性，難以滿足生產實時需求的變化。而現代采購行為通常由訂單驅動，可選擇的市場范圍較廣，既包括現貨市場，也包括期貨市場，增加了采購部門的主動性和靈活性，減少了不必要的采購，從而降低了庫存成本。
3、從對供應商的選擇來看
傳統采購行為中，對供應商的選擇通常是通過“貨比三家”來判斷和確定，與供應商是臨時的或短期的合作關系，供需雙方之間存在疑慮和不信任，運作中不確定性較大。而現代采購行為對供應商的選擇通常是在公開、公正、公平、信息透明的期貨市場上，利用綜合、全面的交易數據考察、評估供應商，實現雙方共贏。
4、從關注點來看
傳統采購行為往往過于注重采購價格，選取最低報價。質量和交貨期的控制一般是通過簽訂合同、按標準條款驗收、催交催運、到貨復檢、事后質量驗證等方法把關，即對質量的控制是事后把關。而現代采購行為并不僅僅把采購報價作為唯一的主要考慮因素，其他包括質量、交貨期也成為重要的參照標準，對質量的控制是事前控制。尤其是期貨市場對交易品種的交割等級、升貼水規定、交割期限等都在上市交易前就有明文規定，違反將會受到嚴厲處罰。因此，現代采購行為除價格以外的采購風險明顯小于傳統采購行為。
5、從采購信息來看
傳統現貨市場采購信息來源較窄，信息匱乏。而且信息保密工作比較嚴格，信息嚴重不對稱，所以采購風險也會相對較大。而作為現代采購市場的重要組成部分，期貨市場建立的是一種開放型、全方位、高效率的信息結構，運用的是最先進的電子計算機技術來傳輸信息，能保證最大流量信息的暢通交換，信息傳遞速度快，呈公開、公正、透明的爆炸式特點，其還不斷地投入巨資以改進信息顯示系統。這些都是傳統現貨市場“叫賣式”信息傳遞所無法比擬的。
總之，作為傳統現貨采購模式的遞補和續延的現代期貨市場，在擴大采購信息和采購范圍、選擇貨物供應商等方面發揮了重要作用，并且使采購價格選擇、采購成本控制等方法得到很大的改善，尤其是在采購風險控制上，傳統現貨采購+期貨市場新型模式推動了采購模式的革命，越來越受到企業的重視。
三、期貨市場對采購過程中各類風險的控制作用
采購的潛在風險輕可造成經濟上的損失，重可使企業倒閉。采購風險可分為供應風險、質量風險、價格風險、技術風險、信息風險、道德風險。下文將對傳統現貨市場與期貨市場采購風險進行對比分析，如表2所示。
許多領先企業都已經從采購活動的角度分別對原材料采購中的各類風險給予了極大的關注，并著手建立有效的風險防范機制。但因傳統采購市場的特殊性和局限性，往往采取的風險控制手段主要是從主觀行政或制度著眼，而這些措施和手段均非有效的市場化手段，缺乏客觀性。
與現貨市場運行機制不同，期貨市場自誕生之日起，便建立了一整套嚴格、客觀的市場化風險控制機制，并不斷修正完善。尤其是中國期貨市場在借鑒國外同行經驗教訓的基礎上，建立了適合中國國情特點的、較為完善的風險控制體系，確保期貨市場規范、高效運行。首先，在市場運作風控機制方面，期貨市場在交易制度、交易運行等方面進行了嚴謹和科學的設計，包括期貨合約標準、保證金制度、當日無負債結算制度、漲跌幅度限制制度、強行平倉制度、強制減倉制度、持倉限額制度、大戶持倉報告制度、信息披露制度、套期保值制度、交割制度等等都做了非常詳盡的嚴格規定。與現貨市場違約成本相比，期貨市場的違約者所承受的違約成本之高難以想像，這也是為什么在期貨市場上幾乎沒有交割違約現象發生的原因。正是由于這種市場化的風險控制手段，使得現貨市場上常見的供應風險、質量風險、信用風險、欺詐風險、以及道德風險無所遁形。除了上述市場運作風控機制外，中國期貨市場還建立形成了由中國證監會、證監會派出機構、各期貨交易所、中國期貨協會以及中國保證金監控中心“五位一體”的行政監管模式，有人稱之為全球最為嚴格的監管模式。這種監管模式以職責明確、分工協作、信息暢通、機制健全、講求實效為原則，構建起包括信息交換機制、風險預警機制、共同風險控制機制和聯合調查機制在內的聯合監管協作機制，最終實現防范市場風險、維護市場平穩運作、保障市場健康協調發展的目標，彌補市場化運作風險控制機制的不足。
當然，期貨市場對采購中的風險防控也不是萬能的，期貨市場的價格風險波動有時要比現貨市場上更加劇烈，甚至有時還會發生技術風險。如技術系統發生故障而導致行情中斷、交易停滯、銀期轉賬不暢等，不能保障期貨交易業務正常進行，可能會給客戶造成損失。但隨著科技進步，發生技術風險的概率已越來越小。
值得一提的是在期貨市場上也存在信息風險。但與現貨市場上的信息風險性質迥然不同的是，現貨市場通常是由于信息匱乏導致的信息不準確性、滯后性和其他一些不良后果引發的采購誤導，而期貨市場是由于嚴重的信息泛濫和信息不對稱現象導致的信息不準確性、盲從性和其他一些不良后果導致的采購誤導。
四、期貨在原材料采購環節中的作用
概括來講，期貨市場主要在以下三個方面會對企業的采購管理有所幫助：一是將期貨價格做為現貨采購的定價基準，幫助企業以多種形式進行大宗商品定價管理；二是把期貨市場當作一個大的原料供應商，擴大企業采購選擇范圍；三是利用期貨市場鎖定原料成本，確保企業加工利潤的實現。
1、將期貨價格做為現貨采購的定價基準
傳統的企業原材料采購定價模式非常多。除常見的當場討價還價模式外，還有以現貨月均價作為定價、以到貨后兩個月的現貨均價作為定價等各種模式。隨著現代采購模式的發展，一種新的商業定價模式應運而生，即企業利用期貨市場可以組合出很多新的貿易采購定價模式，變現貨單一定價為期現組合的立體定價模式，從而提高企業的定價效率和定價的公平性。
目前較為通用的期現組合立體定價模式應首推“期貨價格+升貼水”的定價模式。這是國內外貿易商將期貨市場應用到現貨貿易定價體系中形成的一種行之有效的定價方法。該定價模式的優點在于既公平又合理。所謂公平是指模式中的期貨價格是通過在期貨市場上公開、公平、公正、集中競價產生的，不存在價格壟斷或價格欺詐等問題；而所謂合理是指將期貨市場形成的價格定為現貨流通的基準價時，因產地、質量有別等因素，在定價時買賣雙方還考慮到了現貨對期貨價的升貼水問題。事實上，采用“期貨價格+升貼水”定價也是國際大宗商品定價的主流模式。目前國內有色行業中運用該模式定價相對成熟。國際銅貿易、豆類等谷物貿易也往往通過該交易模式進行操作。該定價模式更突出價格形成的市場力量，使買賣雙方處于相對平等的地位，有利于現貨生產和貿易建立起平等共贏的經營機制。
2、把期貨市場當作一個大的原料供應商看待
期貨市場上的買家對應的交易對手嚴格來說并不是貨物的賣方，而是期貨交易所，因此可以把期貨交易所看成是一個大的原材料供應商。只不過這個“原材料供應商”實力很強、信譽很好、貨物質量很可靠、交貨很準時。因此，在對原材料進行采購時，除了瞄準現貨市場上的供應商外，還應把目光轉向期貨市場，看兩個市場的商品價格誰優，并在質量、信譽、交貨等方面進行綜合考慮。
3、利用期貨市場鎖定原料成本確保加工利潤
對于生產加工企業，尤其是訂單式加工企業來說，最為擔心的是在簽署了產品加工合同后的加工生產期間，原材料采購價格持續上漲，陷入銷售產品價格確定，而原材料價格成本卻不斷攀升的尷尬境地。為解除這種后顧之憂，鎖定生產成本，實現預期利潤，從而專心致志進行加工生產，企業可以考慮利用期貨市場套期保值功能，對需購進的原材料先在期貨市場進行買期保值操作。
具體做法見表3：當加工企業接到訂單后，此時采購原料尚需一段時日，或一時買不了全部所需的原材料。為防止在今后的生產加工期間，原材料價格出現大幅上漲，企業先在期貨市場上買入原材料商品期貨合約，等到在現貨市場上采購到了原材料時，把期貨市場的多頭持倉等量平倉（也可以不在現貨市場采購，就在期貨市場上進行交割獲得原材料）。這樣當現貨市場上原材料價格上漲時，期貨市場上的盈利可以用來彌補現貨采購成本的增加部分；而當現貨市場價格下跌時，現貨采購的成本降低部分用以抵消期貨市場上的虧損，從而在整個生產加工期間鎖定了原材料的采購成本。該做法的效果分析見表4。
從表4中的分析結果我們發現，當期貨市場和現貨市場價格同時上漲時，盡管兩者漲幅可能并不一致，但不管是情況一還是情況二，做期貨對降低企業采購成本都是有益的。但當期貨市場和現貨市場價格同時下跌時，盡管兩者跌幅可能并不一致，但不管是情況三還是情況四，此時做期貨對降低企業采購成本不僅無益，有時甚至還會導致在期貨市場上出現較大虧空，吞噬微薄的加工利潤，拖累現實生產經營。因此，企業開展買期保值業務也是有風險的，也應對在生產加工時期原料價格走勢進行預測。如果對價格走勢預測有誤，有時也會出現套保虧損的結果。故對企業來說，采取買期保值進行采購管理的做法也應根據實際情況審慎使用。
五、不同經濟周期階段運用期貨市場采購管理的不同策略
經濟周期一般由復蘇、繁榮、衰退和蕭條四個階段構成。研究發現，商品市場在經濟周期的繁榮階段和滯漲階段的表現較為理想，而在衰退和復蘇階段的表現不佳。與其相對應的經濟運行的不同階段，按照通脹程度也被劃分為通脹初期、通脹高位運行期、通縮初期、通縮低位運行期四個階段。
1、通脹初期期貨采購活動的控制（見圖1）
通脹初期，期貨市場特征比較明顯。商品期貨價格不斷上漲，然后就是現貨價格的跟隨上漲。企業決策層或物資采購部門應充分分析價格趨勢，在現貨價格上漲前就為生產經營儲備充足的生產原材料，以控制成本。一旦現貨價格形成上漲趨勢，在短短的幾個月內是很難逆轉的。但是，它在上漲的過程中會有回調，每次的回調都是購進的良機。此階段采用期貨工具采購（買入）較為適宜。
2、通脹高位運行期期貨采購活動的控制（見圖2）
當經濟處于通脹高位運行期，商品期貨價格在上漲到一定高位后會滯漲或在高位運行一段時間，但不會很長，如果不是生產急用的原材料、成品、半成品則不宜急于采購，待價格從高位回落后再進行采購。此階段就不宜采用期貨市場進行原材料采購（買入）管理。
3、通縮初期期貨采購活動的控制（見圖3）
商品期貨價格經過一輪又一輪的上漲后，就會產生泡沫，政府為了控制通脹，會采取一系列收緊銀根的宏觀調控措施，此時商品期貨價格指數將會作高臺跳水式的調整。作為企業采購部門就要把宏觀政策分析透徹，結合商品期貨價格先行指標，嚴格控制高位采購活動，規避高價購進的風險。此階段是非常不適宜在期貨市場進行采購（買入）活動的。
4、通縮低位運行期期貨采購活動的控制（見圖4）
商品期貨價格經過硬著陸后，原材料、成品、半成品等現貨價格也會跟隨一起調整下來，調整到位后會很長一段時間在一個期間上下觸底波動，其波動本身就有高有低，作為企業采購供應部門可根據生產的需用量組織低價購入，減少企業項目的采購支出，并可以考慮運用期貨市場進行采購（買入），為企業未來生產鎖定采購成本早做打算。
【參考文獻】
[1] 高峰：從系統的角度看期貨市場的風險控制[J].特區經濟，2006（10）.
[2] 趙斌斌、周欣、劉鐘欽：國內外豆油期貨市場價格關系研究[J].安徽農業科學，2008（27）.
[3] 陶琲、王濟光：通貨膨脹下的期貨市場與期—現價格關系[J].財貿經濟，1996（5）.
[4] 劉鳳軍、劉勇：期貨價格與現貨價格波動關系的實證研究——以農產品大豆為例[J].財貿經濟，2006（8）.
[5] 劉曉雪、黃劍：中國棉花期貨價格發現功能的實證分析[J].統計與決策，2008（21）.
[6] 姚傳江、王鳳海：中國農產品期貨市場效率實證分析：1998—2002[J].財經問題研究，2005（1）.
關鍵詞：新時期;房地產;財務運營管理
1 引言
房地產行業因投資周期長、不確定性影響因素多、風險程度高、資金鏈條長的制約，要保持長期健康可持續的發展，必須要完善企業財務運營管理體系，提高企業財務運營管理水平，拓寬融資渠道，從而確保企業保持較強的市場競爭力。
2 房地產企業財務營運管理的重要意義
2.1 有利于提高資金使用效率
房地產企業對資金量的需求是十分巨大的，現時期房地產企業一個突出的特點是企業現金相對較少，多采取向銀行借貸、房屋出售資金回籠等方面來維持企業的生產經營活動，因此良好的企業財務運營管理，能夠統一財務計劃編制，科學使用資金，拓寬融資渠道，提高資金的監督管理質量，確保資金較好使用率。
2.2 有利于提高企業規避財務風險能力
由于房地產企業開發周期長、項目建設具有不可逆性，因此房地產企業相對而言屬于高風險行業。而提高企業財務運營管理，統一對資金的流向和使用情況進行實時的跟蹤，并通過風險管理、風險規避等措施，降低企業財務風險。
2.3 有利于加強企業內部監督管理
財務工作作為企業內部管理工作的重要內容，加強企業財務運營管理工作，就能夠有效地杜絕企業內部貪污、挪用資金等問題的發生，促進企業文化的形成，提高企業內部監督管理質量。
3 房地產企業財務運營管理存在的主要問題
3.1 財務運營管理意識淡薄、人員素質不高
房地產企業特別是中小型企業對財務運營管理工作的重要性認識不夠，企業管理層沒有將財務運營管理工作放在企業戰略的高度，或是對財務運營管理工作的獨立性認識不夠，隨意干涉和影響財務運營管理工作的落實。當前我國許多房地產企業多為家族型企業，其所有權及經營權集中統一，就工作人員自身而言，往往不具備相應的財管管理資格或是在業務能力方面不足，融資方式少、融資能力弱，不能勝任企業財務運營管理工作的需要，造成財務運營管理工作的混亂和無效。
3.2 財務運營管理制度不完善、落實不嚴格
一方面不少企業尚未完全建立完備的財務運營管理制度，一些制度即使建立起來，落實也不到位，特別是在一些企業的一線部門，相關的制度往往僅停留在紙面上、墻面上；另一方面，則是對現有的制度執行不嚴格，企業管理者隨意干涉財務運營管理工作的執行，財務工作人員受自身能力和職業道德水平的影響落實財務制度不嚴格。
3.3 財務運營管理監督機制的缺失
一是在監管機制不完善，導致監管工作浮于表面，難以起到應有的效果；二是財務運營管理工作涉及企業的方方面面，監督對象復雜，監管人員往往對企業實際運行情況不熟悉，不能真正起到監督的作用。
4 提高房地產企業財務運營管理質量對策分析
4.1 提高企業全員對財務運營管理的認識、加強財務運營管理人員素質
一是企業上下尤其高層要統一樹立財務運營管理是企業核心管理的理念并不斷加強，正確理解財務運營管理工作對企業發展、對員工切身利益的重要作用。二是提高財務運營管理部門在企業中地位，使企業其他部門能夠自覺地配合；三是要尊重財務運營管理工作的獨立性，無論是管理層還是其他部門都不能干涉財務運營管理，確保其制度執行。四是加強財務管理工作人員素質。要把好選人關，為運營管理工作的開展打好基礎，降低人為因素的影響；要通過在崗培訓、學歷升級、聘請外來專家授課等方式，提高工作人員的業務素質和職業道德素質；在人員的使用上要通過行之有效的競爭和獎懲機制，鼓舞工作人員的積極性和主動性；必要的時候引進外來專業人員給予指導和輔助。
4.2 完善財務運營管理工作制度、加強制度執行力
一是在企業財務運營管理制度的制定上，不能一味的照搬照抄其他企業的經驗，要到企業的基層調查了解情況，要切實結合企業的實際特點，有針對性的制定相關制度，使制度與實際達到充分的銜接；二是要進一步明確財務運營管理工作與各個部門的關系并與企業的其他制度形成有效的整合，從而提高制度的可操作性；三是要保證財務運營管理制度的權威性和嚴肅性，通過定期檢查、考核、日常監督等工作的落實，保證財務運營管理制度的有力執行，對違反制度的人員要進行嚴肅、及時的處理，真正實現依規辦事。
4.3 建立財務運營管理監督機制并加強執行
一是要完善財務運營管理監管系統，形成內部審計監督制度。通過相關監督系統的建立，加大對資金流動的監控，確保資金使用效率；二是要建立人防為主的監督體系，切實提高監管人員的工作能力，使其能夠真正發揮應有的作用；三是要加強財務運營管理信息化建設，形成高效及時的信息管理系統，實現對財務信息的及時把握，為企業的決策和管理提供全面、客觀、實時的信息。
參考文獻
［1］陳小輝.房地產企業財務運營管理存在的問題與對策［J］.創新論壇，2011,（4）.
市場巨大的需求催生了第三方理財機構。
第三方理財，理論上說是獨立于銀行、保險等金融機構的不代表和隸屬于任何一家金融機構的金融服務型企業；不偏重任何一家產品供應商，以客戶需求為導向，公司通過分析客戶的財務狀況和理財需求，判斷其所需的投資產品，提供綜合性的理財規劃服務。站在非常公正的立場上嚴格地按照客戶的實際情況來幫客戶分析自身財務狀況和理財需求，通過科學的方式在個人理財方案里配備各種金融工具，實現客戶的財富目標。
十年前，我們或許連第三方財富管理機構是什么性質都無從知曉，今天，第三方財富機構已經悄無聲息融入金融大潮，你不理財， 財不理你。自2010年11月諾亞財富投資管理有限公司在紐約證券交易所掛牌交易后，其所帶來的財富示范效應，加上進入這一領域幾乎沒有門檻，使得第三方理財公司成為一時新寵。未經證實的說法是，目前中國的第三方理財公司已近萬家。
據招商銀行和貝恩管理咨詢公司聯合的《2013 中國私人財富報告》稱，2013 年中國的高凈值人群約有84 萬人，他們手上掌握的財富規模約有27 萬億元，中國已經成為全球矚目的理財市場。
傳統金融環境下，超過80% 的資金都通過銀行存款、貸款。銀行的運營必然緩慢遲滯，既無法滿足存款人對資金收益的高追求，也無法滿足借款人對資金增效的要求。在金融脫媒的時代趨勢下，預計未來將有超過50% 的資金脫離銀行，實現直接的對接。
據有關金融機構分析，這個未來的C2C 市場催生的直接融資市場，可能是一個不少于銀行業現有規模的大市場。
市場是巨大的，雖然一些第三方財富公司在打造優質的金融服務平臺，有許多好的制度和經驗模式，但大多數第三方財富公司存在創立時間短、業務規模小、專業人才欠缺、品質良莠不齊等等問題。要滿足這么巨大的市場需求，以目前第三方財富公司的整體實力來看，恐怕力不從心。
理財像高空走鋼絲一樣，是一件高難度的動作。不是簡單把存在銀行的錢換成國債，買幾只基金、股票那么簡單，它涉及儲蓄、投資、保障、稅籌等諸多方面，需要有相應的金融管理等方面的背景。更為關鍵的是，第三方理財在中國目前的界定和規范上屬于法律真空。第三方理財還沒有納入國家金融主管部門的管理范疇。理財公司、投資者、客戶等隨時面臨著不可預測的風險。
到目前為止，國家還沒有對第三方理財公司進行明確的定位，只有明確了理財公司能做什么、不能做什么，理財市場才能規范成熟，才能發展成專業的理財公司。事實上，第三方理財公司早已發出“渴望監管”的呼聲。
關鍵詞:買方市場;財務管理模式
1、市場營銷和財務管理矛盾分析
1.1市場營銷和財務管理的差異
企業生產經營活動的復雜性，決定了企業管理必須包括多方面的內容。財務管理主要是價值管理，其關注的焦點必然是資金及資金使用效率。這種職能決定了財務管理是原則性和規范性最強的企業行為，但有時會因為過于保守而失去市場機會。而市場營銷是一種從市場需要出發，把企業的生產經營活動看成是不斷滿足顧客需要的過程，努力發現顧客的需要并通過各種方式滿足。這就要求營銷管理形式靈活多樣，以保持敏銳的市場意識和先進的營銷手段，但這種作風有時會增大企業的風險。兩者存在的差異可歸納為以下幾個方面:
①在預算管理方面。財務上要求達成固定的預算費用，按既定計劃進行支出，而營銷方面則要求預算具有靈活性，根據實際需要開支.
②在銷售環節上。財務部門對定價著眼于成本補償，傾向于單一的交易條件，以便于結算;營銷方面則在定價和交易條件上著眼于促銷和開拓市場，交易條件多變，適應不同情況需要。
③在信用管理方面。財務部門追求低風險，收款程序嚴格，要求了解和掌握用戶的商業信譽，對已經發生信用問題的客戶應及時進行清繳，而營銷方面則要求風險適當為宜，收款程序靈活，對客戶作最低限度的信用限制即可。
④在存貨管理方面。為防止由于缺貨及交貨不及時對公司信譽和形象的不良影響，不能及時滿足市場和用戶的需求，營銷部門往往主張較高的庫存水平，而財務部門則考慮庫存成本及存貨跌價損失問題，要求存貨保持較低水平。
⑤在開拓市場方面。財務部門要求穩定，營銷部門則認為財務部門控制資金過緊，拒絕把資金投入到對市場的開發中，把所有的營銷經費都當作一種浪費，而不是當作一種投資，財務人員過分保守，不敢冒風險，給企業造成很多的機會損失;財務則人員抱怨廣告費用、傭金支出過多，影響公司收益水平，營銷人員則嫌太少。
⑥在財務核算方面。會計人員往往抱怨營銷部門不能及時報送營業報告，不喜歡營銷人員與客戶做成的特殊交易，因為這些少見的業務需要特殊的甚至較為繁瑣的會計手續;營銷人員則認為會計政策規定太多太死板，不能及時滿足客戶和市場需要。
1.2 產生差異的具體原因分析
產生上述矛盾的原因是多方面的但最主要的是以下幾個方面的原因:
①各自的目標不一致，缺乏戰略導向。
②部門化傾向嚴重，缺乏有效溝通。
③考核政策不科學。
通過對財務和市場的現狀、存在問題及存在矛盾的分析，我們基本認清了當前財務管理模式的利弊，根據這些分析我們應建立起一套基于市場的財務管理模式。
2、買方市場條件下財務管理模式的設計
任何一種管理模式都要與特定的環境相適應，要建立基于市場的財務管理模式就必須轉變財務管理觀念、重新定位財務管理在市場營銷中的作用、協調財務與市場的職能，實現財務與市場的對接。
2.1 建立買方市場條件下的財務管理模式的指導思想
在企業管理中心論上，既有財務管理中心論，又有市場營銷中心論。由于兩個部門的特殊地位和影響力，企業必須正確評價兩者關系，妥善協調兩者的摩擦和沖突，使有效的財務管理與卓越的市場營銷形成良性循環。針對上述原因，指導思想設想如下:
①以公司整體戰略為導向，從公司整體戰略出發，正確看待和評價財務與營銷的相互關系。
②建立良好的溝通合作機制。
③建立清晰、高效的會計核算系統。
④建立預算管理體系。預算管理體系，包括經營預算和財務預算兩大方面。
⑤在建立預算管理體系的前提下，建立全過程成本管理體系。
⑥完善公司內部考核機制。
2.2形成買方市場條件下的財務管理組織體系
在上面思想原則指導下，建立基于市場的財務管理模式的基本框架是:在企業財務部門設立五個中心。其中會計中心負責具體的會計核算工作和各項會計基礎工作，以滿足企業對財務信息的需求和對外披露、接受監管的需求，也為企業的內部財務監督奠定基礎;資金管理中心負責企業資金的投放、使用情況的監督及資金使用效果的評估，以保證企業資金的合理、有效使用;營業結算中心負責企業營業資金的核算、監督、稽核等工作;業務支撐中心負責數據開掘利用和對營銷部門的業務支撐;綜合管理中心負責企業的計劃考核、決策支持及其他工作。
①營業結算中心的第一項職能是組織清理、監督核查營業資金的回籠，加速資金周轉，減少資金風險。
營業結算中心的第二項職能是稽核和監督。解決了營業回款問題后，還要對營業結算資金的準確性和發出商品的安全性進行稽核和監督，在這方面觸角要延伸到基層組織。
營業結算中心的第三項職能是做為營業部門和財務部門的橋梁，其稽核后的數據直接作為會計中心進行核算的依據，一方面可以減少會計中心核算的壓力，另一方面也可以減少財務部門對營銷部門的依賴。
營業結算中心的第四項職能是及時發現營業具體環節當中存在的問題和漏洞，為營業部門改善經營決策、提高營銷政策的可操作性提供依據。
②業務支撐中心的第一項職能是對已經形成的財務數據進行分析和歸類。業務支撐中心的第二項職能是協助市場營銷部門和其他業務部門進行市場分析和業務分析。業務支撐中心的第三項職能是與營銷部門和其他業務部門溝通協調提出意見和建議。可以事先做到對即將出臺的政策和行為做好分析預測和財務核算方面的協調、支撐工作。
③資金管理中心的第一項職能是資金投放。資金管理中心第二項職能是資金使用情況的監督。任何一個管理模式沒有監督都是不完整的。資金管理中心第三項職能是資金使用效果的評估。財務工作以效益為先，市場營銷和各項業務活動的終極目的也是通過增收而達到增效的目的。
④綜合管理中心的第一項職能是計劃職能。計劃的任務就是要深入研究指標的制定依據，并根據上年度情況考慮下年度的發展要求進行分解。
綜合管理中心的第二項職能是預算管理職能。實際上這項職能與第一項職能是結合在一起進行的。綜合管理中心在制定經過充分考證的年度計劃的基礎上執行公司的預算管理職能，以保證公司既定計劃的實現。
綜合管理中心的第三項職能是決策支持。在計劃管理、預算管理的基礎上，通過對包括財務狀況、經營狀況數據和的整理分析，及時反映生產經營的狀況，并對市場和經營情況做出適當的預測，為各項決策提供詳實和充分的數據支持。
綜合管理中心的第四項職能是計劃考核職能。計劃、預算的合理性提供了公平競爭的條件，為了完成計劃和預算目標必須輔之以相應的考核手段。
⑤會計核算中心主要職能是按會計制度和相關法律法規的要求記錄、核算、編制會計報告、與稅務審計部門溝通協調，滿足對內核算監督和對外進行披露財務信息的需要等。
3、買方市場條件下財務管理模式運行中應注意的問題
財務管理作為公司的相對獨立的而且非常重要的一個職能部門，在圍繞公司總體經營目標，根據外部市場環境變化主動開展相關工作的同時，必須注意以下問題:
關鍵詞:買方市場;財務管理模式
1、市場營銷和財務管理矛盾分析
1.1市場營銷和財務管理的差異
企業生產經營活動的復雜性,決定了企業管理必須包括多方面的內容。財務管理主要是價值管理,其關注的焦點必然是資金及資金使用效率。這種職能決定了財務管理是原則性和規范性最強的企業行為,但有時會因為過于保守而失去市場機會。而市場營銷是一種從市場需要出發,把企業的生產經營活動看成是不斷滿足顧客需要的過程,努力發現顧客的需要并通過各種方式滿足。這就要求營銷管理形式靈活多樣,以保持敏銳的市場意識和先進的營銷手段,但這種作風有時會增大企業的風險。兩者存在的差異可歸納為以下幾個方面:
①在預算管理方面。財務上要求達成固定的預算費用,按既定計劃進行支出,而營銷方面則要求預算具有靈活性,根據實際需要開支.
②在銷售環節上。財務部門對定價著眼于成本補償,傾向于單一的交易條件,以便于結算;營銷方面則在定價和交易條件上著眼于促銷和開拓市場,交易條件多變,適應不同情況需要。
③在信用管理方面。財務部門追求低風險,收款程序嚴格,要求了解和掌握用戶的商業信譽,對已經發生信用問題的客戶應及時進行清繳,而營銷方面則要求風險適當為宜,收款程序靈活,對客戶作最低限度的信用限制即可。
④在存貨管理方面。為防止由于缺貨及交貨不及時對公司信譽和形象的不良影響,不能及時滿足市場和用戶的需求,營銷部門往往主張較高的庫存水平,而財務部門則考慮庫存成本及存貨跌價損失問題,要求存貨保持較低水平。
⑤在開拓市場方面。財務部門要求穩定,營銷部門則認為財務部門控制資金過緊,拒絕把資金投入到對市場的開發中,把所有的營銷經費都當作一種浪費,而不是當作一種投資,財務人員過分保守,不敢冒風險,給企業造成很多的機會損失;財務則人員抱怨廣告費用、傭金支出過多,影響公司收益水平,營銷人員則嫌太少。
⑥在財務核算方面。會計人員往往抱怨營銷部門不能及時報送營業報告,不喜歡營銷人員與客戶做成的特殊交易,因為這些少見的業務需要特殊的甚至較為繁瑣的會計手續;營銷人員則認為會計政策規定太多太死板,不能及時滿足客戶和市場需要。
1.2 產生差異的具體原因分析
產生上述矛盾的原因是多方面的但最主要的是以下幾個方面的原因:
①各自的目標不一致,缺乏戰略導向。
②部門化傾向嚴重,缺乏有效溝通。
③考核政策不科學。
通過對財務和市場的現狀、存在問題及存在矛盾的分析,我們基本認清了當前財務管理模式的利弊,根據這些分析我們應建立起一套基于市場的財務管理模式。
2、買方市場條件下財務管理模式的設計
任何一種管理模式都要與特定的環境相適應,要建立基于市場的財務管理模式就必須轉變財務管理觀念、重新定位財務管理在市場營銷中的作用、協調財務與市場的職能,實現財務與市場的對接。
2.1 建立買方市場條件下的財務管理模式的指導思想
在企業管理中心論上,既有財務管理中心論,又有市場營銷中心論。由于兩個部門的特殊地位和影響力,企業必須正確評價兩者關系,妥善協調兩者的摩擦和沖突,使有效的財務管理與卓越的市場營銷形成良性循環。針對上述原因,指導思想設想如下:
①以公司整體戰略為導向,從公司整體戰略出發,正確看待和評價財務與營銷的相互關系。
②建立良好的溝通合作機制。
③建立清晰、高效的會計核算系統。
④建立預算管理體系。預算管理體系,包括經營預算和財務預算兩大方面。
⑤在建立預算管理體系的前提下,建立全過程成本管理體系。
⑥完善公司內部考核機制。
2.2形成買方市場條件下的財務管理組織體系
在上面思想原則指導下,建立基于市場的財務管理模式的基本框架是:在企業財務部門設立五個中心。其中會計中心負責具體的會計核算工作和各項會計基礎工作,以滿足企業對財務信息的需求和對外披露、接受監管的需求,也為企業的內部財務監督奠定基礎;資金管理中心負責企業資金的投放、使用情況的監督及資金使用效果的評估,以保證企業資金的合理、有效使用;營業結算中心負責企業營業資金的核算、監督、稽核等工作;業務支撐中心負責數據開掘利用和對營銷部門的業務支撐;綜合管理中心負責企業的計劃考核、決策支持及其他工作。
①營業結算中心的第一項職能是組織清理、監督核查營業資金的回籠,加速資金周轉,減少資金風險。
營業結算中心的第二項職能是稽核和監督。解決了營業回款問題后,還要對營業結算資金的準確性和發出商品的安全性進行稽核和監督,在這方面觸角要延伸到基層組織。
營業結算中心的第三項職能是做為營業部門和財務部門的橋梁,其稽核后的數據直接作為會計中心進行核算的依據,一方面可以減少會計中心核算的壓力,另一方面也可以減少財務部門對營銷部門的依賴。
營業結算中心的第四項職能是及時發現營業具體環節當中存在的問題和漏洞,為營業部門改善經營決策、提高營銷政策的可操作性提供依據。
②業務支撐中心的第一項職能是對已經形成的財務數據進行分析和歸類。業務支撐中心的第二項職能是協助市場營銷部門和其他業務部門進行市場分析和業務分析。業務支撐中心的第三項職能是與營銷部門和其他業務部門溝通協調提出意見和建議。可以事先做到對即將出臺的政策和行為做好分析預測和財務核算方面的協調、支撐工作。
③資金管理中心的第一項職能是資金投放。資金管理中心第二項職能是資金使用情況的監督。任何一個管理模式沒有監督都是不完整的。資金管理中心第三項職能是資金使用效果的評估。財務工作以效益為先,市場營銷和各項業務活動的終極目的也是通過增收而達到增效的目的。
④綜合管理中心的第一項職能是計劃職能。計劃的任務就是要深入研究指標的制定依據,并根據上年度情況考慮下年度的發展要求進行分解。
綜合管理中心的第二項職能是預算管理職能。實際上這項職能與第一項職能是結合在一起進行的。綜合管理中心在制定經過充分考證的年度計劃的基礎上執行公司的預算管理職能,以保證公司既定計劃的實現。
綜合管理中心的第三項職能是決策支持。在計劃管理、預算管理的基礎上,通過對包括財務狀況、經營狀況數據和的整理分析,及時反映生產經營的狀況,并對市場和經營情況做出適當的預測,為各項決策提供詳實和充分的數據支持。
